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Hong Kong - Cologne - Hamburg
Trustees, Administrators, Corporate Services since 1994
China News & Views 11/04
English Version below
Bei Treuverhältnissen betr. Aktienanteilen an Hong Kong Gesellschaften den Treuhänder
sorgfältig wählen und Formvorschriften wie Zahlung der Stempelsteuer beachten!
Schwarze Schafe gibt es natürlich überall und in jeder Branche. Hong Kongs gewerbliche Treuhänder sind da keine Ausnahme.
Gottlob jedoch sind Verstöße oder gar Veruntreuungen bei diesen hierzulande ausgesprochen selten, denn die renommierten Kanzleien haben doch einiges zu verlieren, und auf –noch dazu von Professionellen begangener- Untreue steht unweigerlich Gefängnis.
Zu Problemen kommt es eher dann, wenn ein Ausländer, von unseren niedrigen Steuern (max.17.5 %; außerhalb Hong Kongs Erwirtschaftetes bleibt gänzlich steuerfrei) angezogen, hier eine (von inzwischen über 800,000) XY Limited gründen, jedoch –oft um der Steuerpflicht daheim zu entrinnen- nicht als deren Eigner mit Namen, Adresse, Passnummer usw. unser öffentliches Handelsregister zieren möchte, sondern die Rolle des eingetragenen Aktionärs irgendeinem „Geschäftsfreund“ überlässt:
Die Anteile der Hong Kong Limited sind Namensaktien, und dass der Eingetragene nur Strohmann ist, lässt das Handelsregister nicht erkennen. Hat der dort Eingetragene also die Aktienmehrheit, kann er mit der Gesellschaft tun und lassen, was er will: Durch jederzeit mögliche Abwahl der Direktoren und Einsetzung ihm gefügiger Neuer oder auch gleich seiner eigenen Person (Aktionär und Direktor können identisch sein) hat er auch Zugriff auf die Firmenkonten, denn wer für letztere Kontovollmacht erhält oder sie entzogen bekommt, bestimmt das Board of Directors hier ebenso wie bei deutschen AGs der Vorstand!
Auch Hong Kongs hohe Strafandrohungen schützen da nicht immer: Schon manch kleiner Krauter mit nichts zu verlieren, tauchte nach beherztem Griff in fremde Kasse auf Jahre im nahen China unter.
Kurzum: Wer sich als Aktionär seiner Gesellschaft eines Treuhänders bedient, ist dessen Ehrlichkeit unweigerlich ausgeliefert und sollte ihn mit entsprechender Sorgfalt wählen.
Doch auch wo der Strohmann ehrlich ist, kommt es zu äußerst ernsthaften Problemen, wenn er stirbt, in Konkurs geht oder die Aktien von Dritten gepfändet werden, und das Treuhandverhältnis nicht ordnungsgemäß formalisiert wurde:
Der als Aktionär auftretende Treuhänder muss zugunsten des wirtschaftlichen Eigentümers eine „Declaration of Trust“ ausstellen und diese vom hiesigen Finanzamt (Department of Inland Revenue) mit Steuermarken (in der Praxis sind es Steuerstempel, daher auch stamp duty genannt) versehen lassen.
Auch noch so offiziell wirkende Trust Deeds, Trust Agreements usw. sind so gut wie wertlos ohne diese Declaration of Trust, von der wir interessierten Lesern gern auch ein Muster senden. Bitte wenden Sie sich an editor@deutsche-consult.com .
Die Höhe der Stempelsteuer beträgt je Partei 0.1 % vom Firmenwert zum Zeitpunkt der Treuerklärung. Wird letztere in Zug der Gesellschaftsgründung oder einer Kapitalerhöhung abgegeben, bleibt es meist bei dem Mindestbetrag von HKD 50.- also ganzen € 5.-. Aber selbst wo es mehr wird, ist das Geld gut angelegt, denn:
Wird der Strohmann gepfändet, geht er in Konkurs, oder stirbt er gar, so kann der Treugeber seine Aktien an der Gesellschaft nur retten, wenn er sich mittels einer ordentlich versteuerten Declaration of Trust als deren eigentlicher Eigentümer ausweist.
Lässt letzterer die Namensaktien dann auf sich selbst umschreiben, so kann er dies, ohne nochmals Stempelsteuer zahlen zu müssen. Werden die Anteile dagegen auf einen neuen, von ihm bestimmten Dritten übertragen, so werden je Seite abermals 0.1 % Stempelsteuer auf den Firmenwert zum Übertragungszeitpunkt fällig. Oftmals ist dabei die zeitnahe Wertermittlung durch einen hiesigen Wirtschaftsprüfer teurer als die Steuer selbst.
Auch wichtig: Die das Dokument mit den Stempelmarken versehende Steuerbehörde behält für sich keine Kopie. Das erhöht zwar die Diskretion des Treuverhältnisses. Wer die Declaration of Trust jedoch verliert, muss das Verfahren neu in Gang setzen, und da das Finanzamt nur zum aktuellen Tagesdatum –also nicht rückdatiert- stempelt, ist er für die Zeit davor ungeschützt.
Einige Treugeber lassen sich von dem eingetragenen Aktionär auch blanko das für jeden Aktienübertrag notwendige Instrument of Transfer nebst Bought & Sold Note blanko und undatiert unterzeichnen, um diese bei Bedarf dann selbst ergänzen und dem Finanzamt zur Festsetzung der Stempelsteuer vorlegen zu können. Für sich allein bietet diese Maßnahme nur sehr begrenzten Schutz. Zusätzlich zu besagter Declaration of Trust jedoch kann sie nicht schaden. Wir jedenfalls unterzeichnen auch diese Blankodokumente dem Treugeber gern, wenn er dann besser schläft. Zufriedene Kunden, Sie wissen schon....
Muster ebenfalls erhältlich bei editor@deutsche-consult.com .
Mit besten Grüßen aus Hong Kong
Ihr DEUTSCHE CONSULT Team
1/F
Wilshire Park,
12-14 MacDonnell Road,
Central, Hong Kong
Tel.:
(+852) 2522 7099
Fax: (+852) 2522 4766
editor@deutsche-consult.com
Inhalt wie immer nach bestem Wissen doch ohne Gewähr. Weitergabe, Vervielfältigung und Publikation ganz oder auszugsweise mit Quellenangabe gern, kostenfrei und obligolos gestattet durch Deutsche Consult (Asia) Ltd., Hong Kong; http://deutsche-consult.com
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Where the Beneficial Owner of a Hong Kong Company engages a Nominee Shareholder, the latter should be selected with utmost care, a proper Declaration of Trust be made and Stamp Duty paid.
Every industry has a few black sheep, and so does Hong Kong’s illustrious band of professional trustees. As many of them have a lot to lose (besides their freedom, as those gone astray –above all where they are professionals- are severely punished), breach of trust by these practitioners, however, is extremely rare.
Alas, the same cannot be said, where some trusting foreigner, attracted by Hong Kong’s moderate tax regime (max. 17.6 % per cent on profits; those generated overseas or in China stay tax-free), wants to have his own Hong Kong Limited (thus adding to the 800,000+ already here) but, justly scared of ever more vigilant tax collectors at home, does not dare to grace our public Companies Registry with his own name and particulars (Hong Kong does not have bearer shares!), AND therefore makes some “friend down the street” his nominee.
The latter is then registered as the company’s shareholder and, where he has the majority, can very much do as he pleases, indeed even make himself that company’s sole director, and in that capacity then hold reign absolute over its bank account: Free to cancel others’ (including the beneficial owner’s) power of attorney, or to withdraw funds –subsequently making a swift run for the Chinese border, not to be seen again for years, if ever.
In a nutshell: Beneficial owners can only rely on the trustworthiness of their trustees and consequently should select nominees with utmost care!
But even where a nominee shareholder is absolutely honest, serious problems loom when he dies, goes bankrupt or the shares are attached by his creditors: UNLESS the beneficial owner can produce the nominee’s duly signed and properly worded Declaration of Trust, marked ‘Stamp Duty Paid’ or “Adjudication Fee Paid”, he will then almost surely lose those shares!
Even the fanciest Trust Deeds, Trust Agreements etc. are little more than wastepaper without this very Declaration of Trust! (and interested readers are welcome to ask us for a sample of the latter; just contact editor@deutsche-consult.com ).
Stamp Duty is a mere 0.1 per cent, calculated on the company’s net asset value at the point in time when the Declaration of Trust is made and submitted to the Department of Inland Revenue. The latter may (and often does) require that this value be certified by a local CPA firm, and the latter’s fees are then sometimes higher than the tax itself.
All this, however, is money well spent, and when done simultaneously with the company’s formation or a capital increase, cost for the exercise can even be brought down to, by all standards affordable, HKD 50.- (approx. € 5.-).
By virtue of the said Declaration of Trust, the beneficial owner named therein can transfer the shares to himself without paying any taxes or duties thereon. Alternatively, he may also transfer them to some third party of his choice, -but then the said stamp duty, calculated on the company’s net asset value at the time of such transfer, does apply.
Also noteworthy: The Department of Inland Revenue, when assessing the stamp duty, graciously refrains form retaining any copies of these –by their very nature confidential- Declarations of Trust. Where the latter gets lost, it can, therefore, not be replaced. The whole process must restart from scratch, and as the Inland Revenue does not accept back-dated Declarations, the hapless loser of the old one also loses all protection for the period preceding the date of that new document.
Some beneficial owners also ask their nominee shareholders to sign an Instrument of Transfer and a Bought & Sold Note with the Transferee’s name and Date of Transfer left blank; thus enabling the beneficiary to complete these documents and thus the share transfer to someone else all by himself in case of need.
Whereas this alone offers scant protection (the nominee can easily complete a transfer of the shares to someone else, before the true owner files his), this safety measure, where it is additional to the all important Declaration of Trust, certainly does not harm anyone, and e.g. we happily sign such blank documents too, whenever the Client so wishes.
For samples of Instruments of Transfer and Bought & Sold Notes too please contact editor@deutsche-consult.com .
With kind regards
Your DEUTSCHE
CONSULT Team
1/F Wilshire Park,
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Central, Hong
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